Comment ouvrir un compte d’investissement ?

Comment ouvrir un compte d’investissement ? Si vous voulez investir mais que vous ne savez pas par où commencer, voici comment j’ai ouvert mon compte, composé mon portefeuille et choisi mes indices.

Une note pour les citoyens américains : il y a des questions de fiscalité américaine que je ne connais pas, puisque je ne suis pas citoyenne américaine.

Voici comment j’ai ouvert mon compte d’investissement, et comment vous pouvez en ouvrir un aussi.

Cet article n’est pas un guide professionnel. Et ce n’est certainement pas un conseil en investissement. Pour ça, il y a des professionnels. Je raconte ce que j’ai fait pour passer de « je n’ai pas de compte d’investissement » à « j’ai un compte d’investissement ». Ce ne sont pas exactement des actions, mais des fonds de placement. Avant d’expliquer la différence, je précise qu’on les achète de la même façon. Pour le moment, et jusqu’à l’explication plus loin dans l’article, « fonds de placement » et « actions », c’est la même chose.

Un conseil avant de commencer : laissez de côté la peur de rater quelque chose, le fameux FOMO, et le perfectionnisme. Ils ne font que vous ralentir.

J’ai compris que je voulais investir en Bourse

J’ai été curieuse pendant plusieurs années avant de commencer à investir. Je ne savais pas comment m’y prendre, comment passer de « je n’ai pas d’actions » à « j’ai des actions ». J’ai lu, posé des questions de débutante, rejoint des groupes Facebook sur l’argent et la Bourse. Et je ne comprenais toujours pas par où commencer.

Voilà pourquoi je voulais commencer à investir en Bourse :

• Je veux de l’argent.
• Le travail à lui seul ne suffit pas pour faire de l’argent.
• L’étape suivante, c’est de prendre l’argent gagné au travail pour acheter des choses qui m’aideront à faire de l’argent.
• Je n’ai pas assez d’argent pour de gros investissements comme l’immobilier ou l’achat d’une entreprise.
• Je n’ai pas assez de connaissances pour de gros investissements comme l’immobilier ou l’achat d’une entreprise.

Pendant tout ce temps, je me disais : bon sang, j’approche de la trentaine. Je ne rajeunis pas, mes intérêts composés ne vont pas s’accumuler tout seuls, et des gens moins malins que moi y arrivent. Alors moi aussi, je peux le faire.

J’ai compris comment investir en Bourse, en théorie

Et puis il y a eu Hasolidit, la reine de la Bourse israélienne et la femme grâce à qui davantage d’Israéliens ont plus d’argent disponible. En janvier 2021, elle a publié sur son blog un guide qui explique pas à pas comment acheter des actions, des ETF et des fonds de placement, et comment passer de « je n’ai pas d’actions » à « j’ai des actions ».

Comme souvent chez Hasolidit, l’article est très détaillé et approfondi. Pour moi, le point essentiel a été de comprendre que j’avais deux possibilités pour investir en Bourse :

1. Passer par la banque.
2. Ouvrir un compte auprès d’une société d’investissement, ce qu’on appelle en Israël une beit hashkaot (בית השקעות).

Après la publication de mon article, on m’a dit qu’on pouvait négocier, ou simplement demander gentiment, et parfois ouvrir un compte avec une somme plus petite. Je ne le savais pas avant.

La différence entre passer par une banque et une société d’investissement

On peut résumer dans un tableau les différences qui comptaient pour moi :

	Passer par la banque	Passer par une société d’investissement
Somme minimum pour ouvrir un compte	Pas de minimum	Quelques dizaines de milliers de shekels
Commissions	Élevées	Faibles
Transférer l’argent du compte courant pour acheter	Pas de transfert à faire : on peut acheter des actions directement, puisque le compte de trading est déjà lié au compte courant	Il faut transférer l’argent, signaler le versement, comme pour un versement à l’épargne retraite, puis on peut passer des ordres
Assistance téléphonique	Oui	Oui

Je suis cliente de la banque Leumi. J’ai un compte Leumi Trade que mes parents m’ont ouvert. Il contenait un peu d’argent dans un fonds qu’ils m’avaient acheté et qui n’avait pas rapporté grand-chose. En revanche, je n’avais pas 20 000 ₪ sur mon compte courant pour ouvrir un compte d’investissement. Si je voulais ouvrir un compte Leumi Trade, il me suffisait d’appeler la banque.

J’ai acheté ma première action

Un jour d’avril, sur un coup de tête, j’ai mis 2 500 ₪ dans les actions d’une entreprise israélienne. Certaines personnes se consolent en faisant du shopping, d’autres en engloutissant une pâtisserie. Moi, je me suis consolée en lâchant 2 500 ₪ dans les actions d’une entreprise immobilière israélienne que j’observais depuis quelques jours et qui, à mon avis, pouvait bien marcher.

Pourquoi ? Parce que je me suis dit : au diable tout ça. J’étais de mauvaise humeur, j’avais envie de faire quelque chose d’impulsif, et il était temps d’arrêter d’avoir peur et de commencer à acheter. Ne serait-ce que pour comprendre ce qu’on ressent, à quoi ça ressemble et comment ça marche. Au lieu d’observer la piscine et de l’étudier sous tous les angles, sauter dedans.

Le grand problème des gens intelligents et des intellos, c’est qu’on réfléchit trop, qu’on agit trop peu et trop lentement. On peut hésiter éternellement. J’ai préféré passer à l’action et, au pire, apprendre en chemin.

Je ne veux pas entrer dans les détails techniques, avec des mots comme « points » ou « limit ». Il y a plein d’explications sur YouTube, dans l’article de Hasolidit cité plus haut, et auprès de l’assistance téléphonique du prestataire par lequel vous voulez acheter.

J’ai un compte Leumi Trade qu’on m’a ouvert il y a très, très longtemps. Les commissions sont élevées : 26 ₪ par achat ou vente. Je n’avais pas encore 20 000 ₪ disponibles pour ouvrir un compte ailleurs. Et il était plus important pour moi d’apprendre à le faire, techniquement et en voyant comment ça se passe, que d’attendre que les étoiles s’alignent et que tout soit parfait.

— Lior Shapira (@LiorShapira2), 28 avril 2021

Je crois beaucoup à l’approche « faites-le, tout simplement », surtout avec de petites sommes pour apprendre. Je parle davantage de cette approche et de la façon de dépasser la peur ici :

Au fait, j’ai revendu cette action trois ans plus tard, en perdant environ la moitié de ma mise. Et je suis tellement contente de l’avoir achetée. Sans cet achat, je n’aurais pas commencé à investir.

De votre côté, vous pouvez simplement suivre les résultats de l’action et décider de vendre si elle ne monte pas au bout d’un certain temps, disons six mois. Moi, si je n’ai pas vendu, c’était surtout par paresse.

Nous avons décidé d’ouvrir un compte auprès d’une société d’investissement

L’histoire de ma première action s’arrête ici. Mais si je la raconte, c’est pour montrer comment je suis passée de « je n’ai pas de compte d’investissement » à « j’ai un compte d’investissement ». Une action, ce n’est pas encore un portefeuille.

Pour revenir au tableau plus haut, l’avantage de la banque, c’est l’absence de minimum. Son inconvénient, ce sont les commissions élevées sur les opérations. Même si nous ne comptions pas passer beaucoup d’ordres, puisque nous investissions sur le long terme, nous préférions garder notre argent chez nous plutôt qu’à la banque, merci.

Quand j’ai ouvert mon compte, le minimum était de 20 000 ₪. Idan, mon compagnon, et moi avons économisé cette somme en quelques mois. L’avantage de cette décision, c’est qu’elle nous donnait un objectif. Quelque chose à viser et pour lequel avancer.

Depuis, les sociétés d’investissement ont compris qu’elles voulaient vraiment, vraiment votre argent chez elles. Aujourd’hui, les montants sont bien plus bas :

• Excellence Trade : minimum de 10 000 ₪ pour ouvrir un compte, au lieu de 20 000 ₪.
• Psagot Trade : minimum de 10 000 ₪ pour ouvrir un compte, au lieu de 20 000 ₪.
• Meitav Trade : au 20 octobre 2026, le site annonce une ouverture de compte à partir de 5 000 ₪ et indique, sur la même page, 10 000 ₪ pour sa formule générale. Vérifiez quelle formule et quelles conditions s’appliquent à vous avant de vous inscrire. Le minimum était auparavant de 20 000 ₪.
• IBI Trade : l’offre vérifiée le 20 octobre 2026 demande au moins 15 000 ₪ en liquidités et/ou en actifs financiers, sous réserve des conditions de l’entreprise, contre 50 000 ₪ auparavant.

Nous avons choisi la composition de notre portefeuille

En Bourse, on peut acheter des actions individuelles, des ETF et des fonds de placement. C’est le moment d’expliquer la différence entre une « action » et un « fonds ». D’abord, une précision : il existe des fonds de placement et des ETF, mais je ne veux pas entrer dans leurs différences. Pour ça, Hasolidit et Google vous donneront volontiers des explications de professionnels. En quelques mots : une action correspond à une entreprise. Un indice est un ensemble d’actions. Un « fonds indiciel » suit le rendement, c’est-à-dire le gain sur l’investissement, d’un ensemble d’actions. Dans notre cas, nous voulions investir dans des fonds qui suivent des indices, plutôt que dans des actions individuelles.

Qu’est-ce qu’un indice boursier ?

Un indice est un ensemble d’actions qui ont un point commun. Ces indices sont créés par des places boursières et des entreprises dans le monde entier. Le point commun peut être une zone géographique, comme Israël, les États-Unis ou le monde entier ; la taille des entreprises, par exemple le S&P 500, qui comprend 500 des plus grandes entreprises américaines, le TA-35, avec 35 des plus grandes entreprises israéliennes, ou le TA-125, avec 125 des plus grandes entreprises israéliennes ; ou encore leur secteur d’activité : la technologie, la construction ou les entreprises qui font du commerce d’or.

Pourquoi avons-nous investi dans des indices ?

Nous avons choisi les indices pour deux avantages par rapport aux actions individuelles :

1. Nous voulions être des investisseurs paresseux. Au lieu de lire des rapports, de suivre les hausses, les baisses, les fusions, les rachats et tout ce casse-tête, nous voulions que quelqu’un d’autre fasse le gros du travail. Une action a beaucoup chuté ? Que quelqu’un d’autre la sorte de l’indice. L’entreprise n’existe plus ? Pas notre problème. Nous voulons acheter le même produit à chaque fois sans trop réfléchir. Merci, salut, au revoir.
2. Sur la durée, les indices font mieux que les actions individuelles. Se sentir en confiance nous aide à être paresseux. Bien sûr, il faut aussi savoir gérer et lire les rapports des indices. Mais on peut lire à beaucoup d’endroits, et regarder soi-même, qu’investir dans les indices est plus intéressant sur la durée qu’investir dans des actions individuelles. Tout ça reste très général, bien sûr, et « sur la durée » est l’expression clé quand on parle de Bourse. On peut en lire un exemple ici.

Dans quels indices investir ?

Le problème quand on doit choisir, c’est qu’il faut d’abord connaître les options. Quand j’ai commencé à travailler sur la composition de notre portefeuille, je connaissais quatre indices : le S&P 500 dont tout le monde parle et dans lequel les keren hishtalmut d’Idan et moi, nos fonds d’épargne israéliens, étaient investis, le Nasdaq, le TA-125 et un indice immobilier. On ne construit pas un portefeuille en se disant « ce sont ceux que je connais ».

Pour découvrir de nouveaux indices, j’ai regardé TheMarker Trade, Bizportal, et même Yahoo Finance. Mais j’en suis surtout ressortie perdue. Rien de tel que l’intelligence collective pour m’aider : j’ai donc publié un tweet pour demander aux gens de nous parler d’indices intéressants à regarder.

Twitter finance ! La semaine prochaine, si Dieu le veut et sans promettre, Idan et moi ouvrons un compte d’investissement. L’idée, c’est un investissement passif sur environ dix ans, qui servira, on l’espère, à acheter un appartement.

Nos keren hishtalmut sont investis dans le S&P 500. Quels autres ETF et fonds indiciels devrions-nous regarder ?

Évidemment, vous ne nous faites pas de recommandation !

— Lior Shapira (@LiorShapira2), 11 août 2021

Composer notre sélection d’indices

Après avoir reçu une belle quantité de suggestions, voilà comment nous avons choisi où investir. Nous voulions répartir notre argent entre plusieurs zones géographiques et plusieurs monnaies. Autrement dit, ne pas tout mettre sur un seul marché, israélien ou américain, ni dans une seule monnaie, shekel ou dollar. L’objectif : éviter les variations qui mettraient notre argent en danger et ne pas mettre tous nos œufs dans le même panier.

Nous avons choisi cinq indices : un israélien, un américain, un qui suit un échantillon représentatif du marché mondial, un des marchés émergents et un européen.

Je ne vous dirai pas quels sont ces cinq indices, surtout pour qu’on ne puisse pas dire que nous les recommandons. Désolée, mais se couvrir juridiquement, ce n’est pas une plaisanterie. Comme nous étions déjà tous les deux investis dans le S&P 500 à travers nos keren hishtalmut, nous ne voulions pas reprendre cet indice et nous voulions moins de recoupements entre les entreprises. Pour le marché américain, nous avons donc choisi un indice de plus petites entreprises.

Nous avons montré tout ça au compagnon de ma sœur, qui travaille dans les marchés financiers et qui a validé notre choix, ainsi qu’à la mère d’Idan, une investisseuse amatrice bien plus expérimentée que nous. Elle nous a proposé de remplacer un des indices par un indice d’entreprises technologiques. Ça nous semblait intéressant, et nous avons remplacé le moins solide des cinq. Quatre zones géographiques et un secteur, ça nous paraissait une répartition tout à fait correcte.

Choisir les fonds précis

Nous avions choisi notre répartition. Et maintenant ? Comment l’acheter ?

On peut acheter le même fonds de placement auprès de plusieurs sociétés d’investissement. Le site israélien Funder, encore merci à ma belle-mère, compare différents fonds. Sur la capture ci-dessous, on voit plusieurs sociétés d’investissement israéliennes dans la colonne « gestionnaire du fonds » (מנהל הקרן), qui proposent des fonds suivant le S&P 500. Sur Funder, le lien renvoie à un exemple de fonds lié au S&P pour vous donner un point de départ.

Vous pouvez y regarder les notes des investisseurs, utiles quand des fonds vous semblent identiques, les rendements et les frais de gestion. Une fois votre choix fait, cliquez sur le nom du fonds et copiez son numéro. Ce numéro est l’identifiant unique de chaque fonds, action ou autre titre coté en Bourse. C’est la carte d’identité du titre : même si cinq entreprises proposent des fonds suivant le même indice, vous pourrez acheter le fonds voulu.

Nous avons ouvert un fichier Excel et noté le nom du fonds, le lien vers sa page Funder, pour suivre facilement ses variations et puis pourquoi pas, le marché et son numéro. Comme ça, au moment d’acheter, il nous suffisait de copier le numéro pour être sûrs d’acheter ce que nous voulions.

Nous avons choisi une société d’investissement

Nous avons économisé jusqu’à atteindre le minimum pour ouvrir un compte auprès d’une société d’investissement : à l’époque, 20 000 ₪. Cette somme nous permettait de choisir Psagot ou Excellence. Les autres sociétés demandaient davantage au départ.

L’appel avec Excellence a été court et efficace. Psagot n’a ni répondu au téléphone ni rappelé. Quand j’ai regardé leur grille de commissions en ligne, elle était très proche de celle d’Excellence, mais un peu plus chère. Bon, affaire réglée : ce sera Excellence. Nous avons ouvert le compte en ligne très vite.

Nous avons ouvert le compte

Pour ouvrir le compte, il a fallu un court appel avec Excellence, puis faire l’ouverture sur ordinateur. Quelques jours plus tard, nous avons reçu les informations par e-mail.

Nous avons versé les 20 000 ₪ de départ. Nous avons eu du mal à signaler le versement : le site permettait de déclarer un versement sur une keren hishtalmut, un fonds d’épargne israélien, ou sur une épargne retraite, mais pas sur un compte d’investissement. Idan a réglé ça sur WhatsApp avec le service client en envoyant une photo du justificatif de virement.

C’est leur ancienne interface. Aujourd’hui, elle est un peu différente :

Nous avons acheté les fonds. Nous avions un portefeuille !

Sept mois après l’article de Hasolidit, quatre mois après ma première action et environ une semaine après l’ouverture du compte, Idan et moi nous sommes installés un matin pour acheter nos fonds. Cinq indices, 20 % pour chacun. Il est possible que, dans mon enthousiasme, j’aie mis « Namer HaKesef », le Tigre de l’argent, et dansé un peu.

Pour aller plus loin

• La playlist sur l’investissement et les façons de faire de l’argent, sur ma chaîne YouTube !
• 6 indices boursiers à connaître quand on débute
• 9 grands indices boursiers du monde entier

Tu es sûre d’avoir choisi la meilleure répartition possible ?

La Bourse est pleine de FOMO. On peut toujours avoir peur qu’il y ait quelque chose de mieux à côté, et on peut toujours vendre ou changer. Mais si vous avez appris et que vous savez expliquer pourquoi vous faites ce que vous faites, c’est assez bien. Avant d’avoir un portefeuille parfait, l’important est d’avoir un portefeuille.

Pourquoi as-tu décidé d’investir en Bourse ?

Parce que j’ai compris que je voulais de l’argent, que le travail seul ne suffisait pas pour faire de l’argent et que je n’avais pas assez d’argent ni de connaissances pour investir dans l’immobilier ou acheter une entreprise.